2月4日晚，央行意外降准，然而之后两天的A股市场却不买账，连续两天“任性”大跌，很多股民感叹：没抢到降息大红包也就罢了，没想到还给套上了！
对于广大个人投资者来说，在收益与风险之间如何找准自己的定位尤为重要。杀入股市犹如刀口舔血、银行理财抢得头破血流、买基金像玩过山车、信托项目门槛太高、宝宝类收益趋低、超市门口的摆摊式理财又令老百姓真假难辨。
网贷平台监管先行
而近年兴起的P2P网贷平台，则为大众理财打开一扇大门，因理财产品丰富、投资方式便捷、收益率普遍较高，受到迅速关注和参与，以往的股民、基民、宝民纷纷转投P2P进行尝试，在得到甜头后更是呼朋唤友加大投资，收益远超以往。从宏观面来看，国家监管部门对互联网金融产业的发展也持积极态度。
2014年4月，银监会明确指出P2P网贷监管应遵循的四条红线：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。
有了这四条红线，在监管部门“照妖镜”之下，劣质P2P平台相继退出市场，据和讯网报道，2014年全国2000多家P2P平台中，全年P2P网贷成交额达到3291亿元，而倒闭、跑路、提现困难等各种的问题平台高达287家，这两个数字分别比2013年增长了268.83%及282.67%。行业规模迅速扩大，淘汰者也同比增加。
中国P2P网贷指数负责人胡尔义称，P2P高风险平台主要集中在两类。第一类是“伪P2P”网贷公司，即无实体公司，无真实标的，专门诈骗投资者的钓鱼网站，投资者只要留心了解一些P2P网贷的常识完全可以规避。第二类是平台自身融资。也就是说平台将投资者的资金筹集为自己所用，目的在于解决本公司的资金问题，这和P2P的定义是相悖的。
对于普通投资者来说，从全国各地数千家P2P中找到靠谱的平台，虽然不是一件易事，但有了四条红线的监管政策，花一点时间仔细辨识查看，就能大大降低风险，享受妥妥的高回报。
一看，首先要判断平台是否具备中介性质
目前，P2P监管由银监会牵头，P2P行业或将不实行牌照准入制度，最终定位可能会是“金融信息服务中介”。这就意味着P2P是渠道，渠道上销售的产品必须是做过风控、合格的，不得涉及中介之外的职能，因为金融的核心能力在于风险控制。
以目前比较受到投资客追捧的金蛋理财平台为例：A先生在金蛋理财投资5000元借款用于B同学购买肾6，一个月后，A先生提现5000元，通过平台将债权转让给C女士。在这个过程中，金蛋理财仅承担了信息中介服务的功能，是完全符合中介性质的平台。
金蛋理财是一家新上线的P2P平台，上线初期的主打产品是一款名叫“招牌金蛋”的8%活期收益率产品。其创新的最大亮点在于优质的稀缺债权。
二看，需确认平台本身不提供担保
为什么说稀缺债权呢？金蛋理财所有的债权全部来源于趣分期网站产生的大学生分期消费债权，贷款的财务风险极低。对此，金蛋理财CEO邓巍详细解释了大学生分期消费贷款的独特风控特点：“大学生人均贷款额度小，分期偿还额度仅为数百元，因此债权风险极其分散和安全，避免了单次巨额的坏账发生，我们的债权坏账率甚至不到千分之一，远低于信用卡的3%平均坏账率，更是远远低于其他P2P平台平均10-15%的坏账率。”这对投资用户而言，意味着用户的投资回报是极其稳健的。
去年12月刚刚获得1亿美元C轮融资的趣分期网站承诺对债权提供不可撤销的连带责任保证担保，且承诺为通过金蛋理财平台成功募集的每一笔融资缴纳一定比例的保证金，放入担保保证金专项账户，若出现逾期或坏账，担保机构将从该账户提取资金为投资人本金及收益提供保障。
同时，金蛋理财平台为全部债权资产开设独立的风险准备金账户，该账户受宁波银行全程监管。若出现逾期或坏账，将从该账户中提出资金为投资人本金收收益提供保障。
这样看来，像金蛋理财这样的P2P平台，也是采取了行业普遍采用的担保方式，平台本身并不提供担保。
三看，需严防自设资金池
顾名思义，资金池其实指的就是一个装有储存资金的账户，但是资金池不是任何组织都可以设立的。因为投资人的资金进入P2P平台的资金池后，是否能够直接匹配给借款人便不得而知，资金流向不透明，从而增加P2P平台跑路、掩盖坏帐等风险。
在金蛋理财平台上，用户投资交易成功后，会立刻匹配真实的大学生借款人，所有投资人与借款人所有往来资金都在宝易互通第三方支付机构的严密监管之下，支付去向可查。投资者在金蛋理财平台上的每一笔投资，都能清晰地对应查看借款人信息、合同全文，确保用于真实可信的个人分期消费。
这样一来，金蛋理财平台本身不会沉淀任何资金，完全符合银监会杜绝资金池的规定，对投资用户的资金安全提供了根本的保障。
值得一提的是，用户在金蛋理财平台上，可以随时发起提现申请，系统后台则为交易双方进行数据实时匹配，同时由宝易互通第三方支付系统完成资金流匹配，因此，用户能够以比较快的速度提现到银行卡。相比目前P2P平台上占绝大多数的定期理财产品来说，为用户提供了更灵活的资金流动。据笔者了解，目前市场上类似的理财平台还包括悟空理财、小金理财，均具有较好的流动性，但其债权来源各不相同，产品特色也各不相同，还需要用户自行体验。
四看，小心平台非法吸收公众资金
非法吸引公众资金，是指违反国家金融管理法规非法吸收公众存款或变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。
如前所述，金蛋理财平台上的每一笔资金都是匹配给真实的大学生借款人，平台本身不设资金池、不提供自担保，因此也不存在任何非法吸收存款的问题。
反而在四条红线对照之下，金蛋理财的合规性更加突出，风险比行业平均水平低很多，而活期产品的收益又媲美其他平台的定期收益，笔者认为不妨作为投资者在股市之外的一个新的投资渠道，获得稳定而较高的回报。
P2P网贷行业在国内发展时间虽然不长，但随着国家监管部门的重视和规范措施陆续出台， 新的P2P平台将大量产生，而已有的平台也必将迎来一波去伪存真的大浪淘沙。只有符合监管部门规定、合规合法开展互联网金融信息服务的平台，才有机会在市场上存活下来，为投资者与借款人之间打通顺畅、安全、高效的服务。
进入2015年1月，银监会宣布新设普惠金融部监管P2P行业，业内预计今年内将很快出台相关行业政策法规。有投资用户就表示：有了银监会监管，P2P发展以后会更正规，“踩雷”的机会肯定会减少，对投资人是利好。
