2015年1月，P2P网贷行业爆雷的节奏仍没有放缓，网贷之家统计数据显示，截止至1月28日，1月份问题平台的数量高达55家。网贷行业如此高频率的爆雷，让平台的抗风险能力成为业内关注的焦点。
投资人保障体系难落地
借鉴商业银行自我监管
但是，国内很多平台都没有完整的投资人保障体系，平安旗下的陆金所随着业务体量扩张，原有的担保机构早已无法满足其杠杆需求，于是无可避免走上去担保化的道路。而目前，也有部分平台走上了另一条差异化道路，设立了风险保障金制度，如知名平台人人贷、上市公司背景的好又贷等。
今日，好又贷平台公布了全新的风险准备金管理制度，公告表示，平台将严格参照巴塞尔委员会和中国银监会对商业银行资本充足率的相关指标，制定风险准备金充足率不低于8%的标准，作为风险保障金管理制度的基础。
根据最新的中国银监会规定，商业银行核心资本充足率不得低于4%，资本充足率不得低于8%。而巴塞尔协议规定，商业银行的核心资本充足率必须不低于6%，高于银监会对核心资本充足率的规定。
据悉，好又贷平台的风险准备金划分为核心风险准备金和一般风险准备金，其中核心风险准备金充足率的下限设定为6%，一般风险准备金充足率的下限设定为2%，总风险准备金充足率为8%。
创新“巴塞尔协议”获多方肯定
投资者保障改革现曙光
在P2P网贷行业内，好又贷是首家以商业银行的资本充足率为标准，设立风险准备金管理制度的平台，对于该制度的推出，不少媒体质疑好又贷为何敢以商业银行的标准来要求自己，8%的风险准备金充足率是否足够代偿?
对此，好又贷CEO王穗宏在接受采访时表示，好又贷平台上的融资项目一直以来都坚持小额、分散的风险防范原则，从根本上保证了即使在最坏的情况下，哪怕多个融资项目项目同时出现逾期，其总体金额也在可控范围内，可由平台本身的风险准备金覆盖代偿。按照巴塞尔委员会要求的6%核心资本充足率来计算，好又贷目前近600万的风险准备金足以支持平台待收金额规模达到1亿元。
清华大学五道口金融学院研究员唐昕龙表示，国内P2P发展已到了第七个年头，平台的本息保障体系经历了风险自担、担保公司担保、风险准备金垫付这三代标准，目前已经走到了第四代“先行赔付”。这种参考银行业资本充足率来设置风险准备金规模的做法，有可能像“先行赔付”一样成为P2P网贷行业的保障标准。
国信证券投行互联网金融小组负责人林总表示，在国内监管政策还未出台之前，网贷行业投资人保障体系的完善，仍需要较长的时间，但是创新现有的投资人保障制度，是值得肯定的。“巴塞尔协议”是国际间商业银行通用的风险防范标准，能够在P2P这样一个乱象丛生的行业内落地，对于广大投资人来说都是非常值得肯定的事情。
