P2P如何做风控，一个标的是如何诞生的，我们就以有利网为例来详解一下。有利网采取的是线下对接小额贷款公司、线上汇聚出借人的商业模式，利用互联网平台，将线下金融端的借款需求和互联网端的投资需求对接起来。
有利网已经打造了一套成熟、严谨的风险控制评估机制，并同互联网的便捷、透明、低成本联系起来。在一个线上标的的诞生过程中，有利网会通过环环相扣的“32道工序”来进行严格审核，审核过程中会淘汰掉相当数量的不达标公司及项目，“标的”的最终通过率只有3%。在国内的P2P平台中，有利网的这套模式可以说是极其严格的。
笔者接触过有利网的风控部门，该部门有70余人，从筛选合作的小贷公司到放贷后的跟踪管理，分为6个专业团队层层跟进。而其中起码五个团队的工作，都是针对小贷公司的，其中的分工细节极其明确繁琐。有利网为何会如此注重这一环节呢?
笔者认为，采用有利网这种模式，选择小贷公司是非常重要的一环，因为小贷公司将负责投资项目的推荐，是把控风险的第一道关口。
在筛选小贷公司的过程中，战略合作团队将首先发挥作用，有利网的战略合作团队将花费短则20天长则半年的时间与小贷公司接触，团队将在当地进行市场调研、区域分析等流程选定合适的小贷公司，并进行详尽的背景调查，符合条件的小贷公司要是当地信贷质量最好的机构，受地方金融办监管，坏账率不能超过1%。战略合作团队甚至戏称自己为“纪委”，因为考察过程中，不能接受来自小贷公司一水一饭，需高度独立。很多时候，就算已经和小贷公司深入接触即将开展合作，一旦发现其不合规之处，也将会立刻终止进程。
选择好了合作机构，有利网还会进行怎样的审核呢?流程多到也许你会感到惊讶，有利网将进行10天左右的审计级别的尽职调查，通过审计项目资料、现场沟通、对高管和员工的访谈、业务实地跟踪、业务财务流动性等评估等流程对合作机构的资质完成尽职调查报告。这一流程由有利网的风险控制团队负责。
在尽调之后，法务合规团队将与全国最好的律所合作，对合作合同的合规性进行评估，确保每一个条款的合法性、有效性，以及最重要的---对投资者利益的最大保障。这一过程大概将持续10天左右，之后风控委员会将进行15天的测试、评估，分析小贷公司的业务情况和风控能力，确定合作意向、授信额度等。
被有利网选中的小贷机构将会为有利网推荐经过其审核的当地借款项目。有利网将继续进行审核，以尽可能的确保安全。待进一次的审核淘汰后，才会推荐到线上让用户选择。
现在业内有疑问称与小贷公司合作的模式存在问题，称小贷公司会将优质的项目留给自己，而将存在问题的、质量更差的项目推荐给P2P，这种逻辑是存在问题的。P2P平台的优势就在于能利用互联网平台，将线下和线上的需求对接起来，从而更低成本、更高效率地服务小微客户。各地领先的小贷公司，虽然已经在当地金融领域深耕多年，拥有更丰富更优质的资源，对借款方的选择和项目审核都很有经验，但其欠缺互联网基因，对于自己“势力范围”之外的地域并没有开拓能力。而当地的小额贷款投资人往往有限，并且投资人随时撤资的权力会带来不小的风险。相对应的，P2P平台可以将小贷公司的借款项目推向全国，更迅速更高效的为借款方提供稳定的资金，这也是小贷机构和借款人所乐见的。当小贷公司与优质的P2P平台合作时，对其自身的口碑与业务能力都是一种提升，还可以借此吸引到更多的优质借款项目和投资人。这是一个良性循环、是一种双赢。所以P2P平台与小贷公司都有动力寻找更优秀的合作对象，为对方提供能力范围内最优质的项目和资金。
经过各个团队连续数十天环环相扣、严格高效的审核工作后，有利网才会最终确定与小贷公司的合作，如此严格的流程，可谓优中选优。而这，并不意味着风控流程的结束。此后，合作机构会将自己审核过的项目推荐过来。一个名叫“战略支持团队”的小组就将出动，负责对经过小贷公司层层筛选的项目再进行一次“银行级别的复审”，以确保项目安全。在这五天内，有利网将再次审核借款资料，以保证合作机构提供的借款真实可信;并通过FICO评分手段对借款人FICO评分进行量化评估和确认，保证每笔借款都是优质的;同时，有利网还会借助借款人黑名单数据管理，将存在信用问题的借款人永久剔除合作名单。
至此，至少80天的风险控制和审核之后，获通过的项目才会呈现在投资人的眼前。而在这之后，有利网还将对小贷公司的经营情况进行长期的动态跟踪，这一流程由贷后管理团队负责，因为小贷公司的经营情况、借款人的还款能力等并非一成不变的，贷后管理团队将根据机构的前期风险设计贷后管理方案，搜集最新信息，动态管理风险。一旦发现经营状况有出现问题的趋势，有利网将立刻进行后续调查与处理，如机构确实存在风险，有利网将立即停止与其合作。
